Quand le REER gagne-t-il?
Le REER gagne lorsque votre taux marginal d'imposition à la retraite est inférieur à votre taux marginal actuel. Vous obtenez une déduction fiscale à un taux élevé aujourd'hui et payez de l'impôt sur les retraits à un taux plus bas à la retraite. La différence est un profit que vous conservez.
Ce scénario est courant pour les personnes à revenu élevé qui s'attendent à un revenu de retraite nettement inférieur à leur revenu de travail. Par exemple, quelqu'un gagnant 120 000 $ aujourd'hui (environ 40 % de taux marginal combiné en Ontario) qui prévoit un revenu de retraite de 50 000 $ (environ 25 % de taux marginal) bénéficie de l'écart de 15 points de pourcentage.
L'avantage du REER dépend entièrement du réinvestissement du remboursement d'impôt. Quand vous cotisez 7 000 $ au REER à un taux marginal de 40 %, vous recevez un remboursement de 2 800 $. Si vous réinvestissez ces 2 800 $ dans un compte non enregistré, ils croissent à côté de votre REER et s'ajoutent à votre patrimoine total après impôt. Si vous dépensez le remboursement, vous perdez l'essentiel de l'avantage mathématique du REER.
Plus l'écart entre vos taux actuels et de retraite est grand, plus l'avantage du REER est important. Un écart de 15 points de pourcentage sur une cotisation annuelle de 7 000 $ sur 25 ans à un rendement de 6 % produit environ 30 000 $ à 40 000 $ de plus en patrimoine après impôt par rapport au CELI.
Quand le CELI gagne-t-il?
Le CELI gagne lorsque votre taux marginal d'imposition à la retraite est égal ou supérieur à votre taux actuel. Puisque les retraits du CELI sont entièrement libres d'impôt, vous évitez complètement l'impôt futur. Avec le REER, vous déduiriez au taux d'aujourd'hui puis paieriez au même taux ou plus, ne gagnant rien ou perdant de l'argent.
Ce scénario s'applique à beaucoup de Canadiens. Les jeunes professionnels en début de carrière avec une croissance de revenu à venir, les travailleurs autonomes avec un revenu variable, et toute personne s'attendant à ce que la pension, le RPC, la SV et les retraits REER/FERR poussent leur tranche de retraite au niveau actuel ou au-dessus.
Le CELI gagne aussi en flexibilité. Vous pouvez retirer n'importe quel montant, à tout moment, pour n'importe quelle raison, sans conséquences fiscales. Les retraits du REER en dehors du RAP ou du REEP déclenchent une retenue d'impôt immédiate (10 % à 30 % selon le montant) et s'ajoutent à votre revenu imposable pour l'année.
Point crucial : les retraits du CELI ne comptent pas comme revenu pour le calcul des prestations gouvernementales. Les retraits REER/FERR peuvent déclencher la récupération de la SV (à partir de 90 997 $ de revenu net en 2026) et réduire l'admissibilité au SRG. Pour les retraités à faible revenu, le taux marginal effectif sur les retraits REER peut dépasser 50 % quand les récupérations de prestations sont incluses.
Analyse des tranches d'imposition : comment estimer vos taux
Votre taux marginal combiné fédéral et provincial dépend de votre province et de votre revenu imposable. Le calculateur utilise ce taux pour déterminer le remboursement REER et l'impôt sur les retraits REER.
Pour 2026, les taux marginaux combinés fédéraux et provinciaux au Canada varient d'environ 20 % (tranche la plus basse en Alberta) à 54 % (tranche la plus haute en Nouvelle-Écosse). La plupart des travailleurs canadiens se situent entre 29 % et 43 %. Repères courants : de 55 867 $ à 111 733 $ de revenu fédéral est imposé à 20,5 % au fédéral, plus le taux provincial.
Estimer votre taux d'imposition à la retraite est la partie la plus difficile. Additionnez les sources atténdues : RPC (maximum 17 300 $ en 2026), SV (8 560 $), pension d'employeur, retraits obligatoires REER/FERR, et tout autre revenu. Appliquez les tranches d'imposition de votre province pour estimer le taux marginal. La plupart des retraités sans pension importante se situent entre 20 % et 33 %.
Si vous êtes incertain, essayez plusieurs scénarios dans le calculateur. Le point de croisement ou les deux comptes sont égaux est quand les taux actuels et de retraite correspondent. Tout taux de retraite en dessous favorise le REER; au-dessus favorise le CELI.
| Scénario | Taux actuel | Taux de retraite | Gagnant |
|---|---|---|---|
| Haut revenu, retraite modeste | 43 % | 25 % | REER (avantage important) |
| Revenu moyen, revenu de pension | 33 % | 33 % | Égalité (CELI pour flexibilité) |
| Début de carrière, croissance à venir | 29 % | 33 % | Le CELI gagne |
| Faible revenu, admissible au SRG | 25 % | 50 %+ effectif | CELI (avantage significatif) |
Utiliser les deux comptes : la stratégie optimale pour la plupart des Canadiens
La plupart des Canadiens devraient cotiser aux deux comptes, REER et CELI, plutôt que d'en choisir un exclusivement. Les deux comptes se complètent et répartir entre les deux réduit le risque de mal estimer votre taux d'imposition futur.
Une approche courante est de prioriser le REER pour les cotisations qui vous ramènent dans une tranche d'imposition inférieure, puis diriger les économies supplémentaires vers le CELI. Par exemple, si votre revenu est de 95 000 $ et que la prochaine tranche fédérale commence à 111 733 $, une cotisation REER de 16 733 $ vous garde dans la tranche inférieure. Le reste va au CELI.
À la retraite, la combinaison offre une flexibilité de planification fiscale. Vous pouvez retirer du REER/FERR jusqu'au sommet d'une tranche basse, puis retirer du CELI libre d'impôt pour toute dépense supplémentaire. Cela maintient votre revenu imposable bas, préserve l'admissibilité à la SV et maximise les prestations gouvernementales.
Si vous ne pouvez maximiser qu'un seul compte, la règle générale est : REER si votre taux actuel est clairement supérieur à votre taux de retraite prévu; CELI si les taux sont similaires ou si votre taux de retraite pourrait être plus élevé; les deux si vous avez les droits de cotisation nécessaires.
Différences de droits de cotisation : REER vs CELI
Le REER et le CELI ont des structures de droits de cotisation fondamentalement différentes. Comprendre les deux prévient les pénalités coûteuses de cotisation excédentaire et vous aide à planifier la répartition entre chaque compte.
Le plafond de déduction REER pour 2026 est de 18 % de votre revenu gagné de l'année précédente, jusqu'à un maximum de 32 490 $. Les droits inutilisés sont reportés indéfiniment. Vous recevez aussi des facteurs d'équivalence qui réduisent vos droits si vous participez à un régime de pension d'employeur. Vous pouvez vérifier vos droits REER exacts sur votre avis de cotisation ou via Mon dossier sur Canada.ca.
Le plafond annuel du CELI pour 2026 est de 7 000 $. Les droits cumulatifs à vie pour une personne admissible depuis 2009 sont de 109 000 $. Les droits inutilisés sont reportés. Quand vous retirez d'un CELI, le montant retiré est rajouté à vos droits le 1er janvier de l'année suivante. Il n'y a pas d'exigence de revenu gagné pour les droits CELI.
Une différence cruciale : les cotisations au REER doivent cesser à 71 ans (conversion en FERR), tandis que les cotisations au CELI peuvent continuer à tout âge tant que vous avez un NAS valide. Cela rend le CELI particulièrement précieux pour les Canadiens de plus de 71 ans qui ont encore une capacité d'épargne.
Exemple concret : comparaison REER vs CELI pour une personne de 35 ans
Étape 1 : Définissez votre cotisation annuelle. Vous prévoyez cotiser 7 000 $ par an au compte qui gagne la comparaison.
Étape 2 : Définissez le rendement attendu. Votre portefeuille diversifié a un rendement attendu de 6 % annuellement.
Étape 3 : Définissez l'horizon de placement. Vous avez 35 ans et prévoyez prendre votre retraite à 60 ans, donc entrez 25 ans.
Étape 4 : Entrez votre taux marginal actuel. Votre taux combiné fédéral et ontarien est de 40 % (revenu d'environ 110 000 $).
Étape 5 : Entrez votre taux de retraite prévu. Vous prévoyez un revenu de retraite d'environ 55 000 $, ce qui vous place à environ 30 % de taux marginal combiné.
Étape 6 : Examinez les résultats. À 6 % pendant 25 ans avec 7 000 $/an : le REER atteint 411 350 $ avant impôt, ce qui devient 287 945 $ après l'impôt de 30 % à la retraite. Vos remboursements REER cumulés (70 000 $ au total) réinvestis au taux après impôt atteignent environ 98 130 $. Total REER après impôt : 386 075 $. Le CELI atteint 411 350 $ après impôt (aucun impôt au retrait). Le REER perd d'environ 25 275 $ dans cet exemple parce que, même si le taux de retraite est plus bas, le remboursement réinvesti dans un compte imposable crée de l'érosion fiscale. Ajustez les taux pour trouver votre point d'équilibre personnel.
Questions fréquemment posées
Le REER ou le CELI est-il meilleur pour l'épargne-retraite?
Cela dépend de l'évolution de votre taux d'imposition entre maintenant et la retraite. Si votre taux de retraite sera nettement inférieur à votre taux actuel, le REER gagne parce que vous déduisez à un taux élevé et retirez à un taux bas. Si les taux seront similaires ou si votre taux de retraite pourrait être plus élevé (à cause des pensions, SV, etc.), le CELI gagne car les retraits sont entièrement libres d'impôt. La plupart des Canadiens bénéficient de cotiser aux deux comptes.
Et si mes taux actuels et de retraite sont les mêmes?
Quand les taux d'imposition sont égaux, le REER et le CELI produisent des résultats après impôt mathématiquement équivalents (en supposant que le remboursement REER est réinvesti). En cas d'égalité, le CELI est généralement préféré pour sa plus grande flexibilité : pas de retenue d'impôt sur les retraits, pas d'impact sur la SV ou le SRG, pas de limite d'âge pour les cotisations, et pas de retraits obligatoires à 71 ans.
Ce calculateur suppose-t-il que je réinvestis le remboursement REER?
Oui. Le calculateur réinvestit le remboursement d'impôt REER dans un compte non enregistré ou il croît au taux après impôt. C'est la comparaison mathématiquement équitable. Si vous dépensez le remboursement REER au lieu de le réinvestir, le CELI gagne dans presque tous les scénarios peu importe les taux d'imposition.
Comment connaître mon taux marginal d'imposition?
Votre taux marginal est le taux combiné fédéral et provincial sur votre prochain dollar de revenu. Vous pouvez le trouver dans les tables de taux de l'ARC ou utiliser notre calculateur de salaire net. Pour 2026, les taux varient d'environ 20 % à 54 % selon la province et le revenu. Les taux courants pour les Canadiens à revenu moyen sont de 29 % à 40 %.
Devrais-je cotiser aux deux comptes, REER et CELI?
Oui, la plupart des Canadiens devraient utiliser les deux comptes. Cotisez assez au REER pour ramener votre revenu dans une tranche d'imposition inférieure, puis dirigez le reste de l'épargne vers le CELI. À la retraite, retirez du REER/FERR jusqu'au sommet d'une tranche basse et complétez avec des retraits du CELI libres d'impôt. Cette combinaison minimise les impôts à vie et préserve les prestations gouvernementales.
Qu'en est-il de la récupération de la SV et du REER?
Les retraits REER/FERR comptent comme revenu imposable et peuvent déclencher la récupération de la SV à partir de 90 997 $ de revenu net (2026). Le taux de récupération est de 15 % du revenu au-dessus du seuil, ce qui ajoute effectivement 15 points de pourcentage à votre taux marginal. Les retraits du CELI ne comptent pas comme revenu et ne déclenchent jamais de récupération. C'est un coût caché important du REER pour les retraités près du seuil de récupération.
Puis-je retirer de mon REER avant la retraite?
Oui, mais il y a des coûts. Les retraits du REER sont assujettis à une retenue d'impôt (10 % sur les montants jusqu'à 5 000 $, 20 % de 5 001 $ à 15 000 $, 30 % au-dessus de 15 000 $; taux différents au Québec) et le montant total s'ajoute à votre revenu imposable pour l'année. Les exceptions sont le Régime d'accession à la propriété (jusqu'à 60 000 $ libre d'impôt pour une première maison) et le Régime d'encouragement à l'éducation permanente (jusqu'à 20 000 $ pour les études). Les retraits du CELI n'ont aucun impôt ni restriction.
Quel est le plafond de cotisation REER pour 2026?
Le plafond de déduction REER pour 2026 est de 18 % de votre revenu gagné de 2025, jusqu'à un maximum de 32 490 $, plus les droits inutilisés des années antérieures. Il y a une marge de cotisation excédentaire de 2 000 $ à vie avant que des pénalités s'appliquent. Vous pouvez vérifier vos droits exacts sur votre avis de cotisation de l'ARC ou via Mon dossier sur Canada.ca.
À quel niveau de revenu le REER commence-t-il à gagner?
Le REER commence à gagner lorsque votre taux marginal actuel est significativement supérieur à votre taux de retraite prévu, généralement un écart de 5+ points de pourcentage. Pour la plupart des provinces, cela signifie un revenu actuel au-dessus d'environ 55 000 $ à 70 000 $ (ou les taux marginaux atteignent 29 %+) combiné à un revenu de retraite prévu inférieur à 50 000 $ à 55 000 $. Utilisez le calculateur pour modéliser votre situation spécifique.
Ce calculateur tient-il compte de l'inflation?
Le calculateur affiche les rendements nominaux (avant ajustement pour l'inflation). Pour estimer les résultats réels (ajustés pour l'inflation), soustrayez le taux d'inflation prévu (généralement 2 % à 3 %) de votre rendement attendu. La comparaison entre le REER et le CELI n'est pas affectée par l'inflation puisque les deux comptes sont supposés gagner le même rendement.