Calculateur de CPG Canada

Qu'est-ce qu'un CPG et comment fonctionne-t-il?

**Un certificat de placement garanti (CPG) est un produit de depot offert par les banques, caisses populaires et societes de fiducie canadiennes qui verse un taux de rendement garanti sur un terme fixe.** Lorsque vous achetez un CPG, vous acceptez de deposer votre argent pour une periode determinee (generalement de 1 a 5 ans), et l'institution garantit votre capital et le taux d'interet convenu.

Les CPG sont parmi les placements les plus surs au Canada parce que le capital est contractuellement garanti. Aux institutions membres de la SADC, les depots de CPG admissibles sont egalement assures jusqu'a 100 000 $ par deposant par categorie assurable separement. Cela signifie qu'une personne peut avoir 100 000 $ proteges dans son compte non enregistre, 100 000 $ dans son CELI, 100 000 $ dans son REER, et ainsi de suite.

Le compromis pour cette securite est un rendement inferieur aux actions ou obligations. Les taux de CPG canadiens en avril 2026 varient d'environ 2,25 % a 3,85 % pour les termes non rachetables de 1 a 5 ans. Cependant, les CPG offrent une certitude : vous savez exactement combien vous recevrez a l'echeance.

Le calcul des interets depend de la frequence de capitalisation. La plupart des CPG canadiens composent annuellement ou paient des interets simples a l'echeance. Le calculateur ci-dessus vous permet de modeliser les deux scenarios.

Quels sont les principaux types de CPG au Canada?

**Les CPG canadiens se declinent en plusieurs varietes, chacune avec des caracteristiques differentes en matiere de flexibilite, de rendement et de risque.**

Les CPG non rachetables offrent les meilleurs taux parce que votre argent est immobilise pour le terme complet. Vous ne pouvez pas retirer avant l'echeance sans penalite (et plusieurs institutions ne le permettent tout simplement pas). Ils conviennent lorsque vous etes certain de ne pas avoir besoin des fonds avant l'echeance.

Les CPG rachetables permettent un retrait anticipe, generalement apres une periode minimale de 30 a 90 jours. Le compromis est un taux d'interet inferieur, typiquement de 0,25 % a 0,75 % sous les taux non rachetables.

Les CPG lies au marche rattachent votre rendement a la performance d'un indice boursier (comme le S&P/TSX ou le S&P 500). Votre capital est toujours garanti, mais les interets dependent de la performance du marche.

Quels sont les taux de CPG actuels au Canada?

**En avril 2026, les meilleurs taux de CPG non rachetables au Canada varient d'environ 2,25 % pour les termes courts a 3,85 % pour les termes de 5 ans.** Les banques en ligne et les petites societes de fiducie offrent systematiquement des taux superieurs aux grandes banques.

Achieva Financial, EQ Bank, Oaken Financial, Outlook Financial et MAXA Financial figurent parmi les institutions offrant les meilleurs taux. Elles sont toutes assurees par la SADC, donc vos depots beneficient de la meme protection de 100 000 $.

Les taux de CPG sont principalement influences par le taux directeur de la Banque du Canada et la courbe de rendement des obligations gouvernementales. Lorsque la Banque du Canada augmente son taux directeur, les taux de CPG tendent a suivre.

Lorsque vous comparez les taux de CPG, verifiez toujours s'il s'agit d'un CPG non rachetable ou rachetable, la frequence de capitalisation et les exigences minimales de depot.

Comment l'assurance-depots de la SADC protege-t-elle votre CPG?

**La Societe d'assurance-depots du Canada (SADC) assure les depots de CPG admissibles aux institutions membres jusqu'a 100 000 $ par deposant, par categorie assurable separement ([SADC](https://www.sadc.ca/deposants/ce-qui-est-couvert/)).** Cette couverture comprend le capital et les interets courus.

La SADC reconnait plusieurs categories assurees separement : depots a votre nom, depots conjoints, depots CELI, depots REER, depots FERR, depots CELIAPP, depots REEE et depots en fiducie. Chaque categorie est assuree separement jusqu'a 100 000 $.

Pour etre admissible a la SADC, un CPG doit etre en dollars canadiens, avoir un terme de 5 ans ou moins et etre detenu dans une institution membre de la SADC. Les CPG dont le terme depasse 5 ans, les CPG en devises etrangeres et les CPG lies au marche dont le capital n'est pas garanti ne sont generalement pas couverts.

Les caisses populaires ne sont pas membres de la SADC mais possedent leur propre assurance-depots provinciale, qui offre souvent une couverture superieure, parfois jusqu'a 250 000 $ ou une couverture illimitee.

Devriez-vous detenir un CPG dans un CELI, REER ou CELIAPP?

**Detenir un CPG dans un compte enregistre (CELI, REER ou CELIAPP) protege vos interets de l'impot, ce qui peut augmenter significativement votre rendement effectif.** Dans un compte non enregistre, les interets de CPG sont imposes a votre taux marginal complet, soit de 30 % a 53 %+ selon votre province et tranche de revenu.

Dans un CELI, tous les interets sont entierement libres d'impot, tant pendant la croissance qu'au retrait. Pour un CPG de 25 000 $ a 3,5 % sur 5 ans, les interets sont d'environ 4 637 $. Dans un compte non enregistre a un taux marginal de 30 %, vous perdriez environ 1 391 $ en impot. Dans un CELI, vous conservez la totalite des 4 637 $.

Dans un REER, les cotisations sont deductibles d'impot et les interets croissent a imposition differee. Cependant, les retraits sont imposes comme revenu ordinaire. Les REER sont plus avantageux lorsque votre taux marginal au retrait (typiquement a la retraite) est inferieur a votre taux actuel.

Le CELIAPP combine les avantages du REER et du CELI : les cotisations sont deductibles, la croissance est libre d'impot et les retraits admissibles pour l'achat d'une premiere habitation sont libres d'impot. La limite de cotisation annuelle est de 8 000 $, avec un maximum a vie de 40 000 $.

Comment la frequence de capitalisation affecte-t-elle les rendements?

**Une capitalisation plus frequente produit des rendements plus eleves, mais la difference est modeste pour les CPG parce que les taux sont relativement bas.**

Pour un CPG de 25 000 $ a 3,5 % sur 5 ans : la capitalisation annuelle produit 4 637 $ d'interets, la capitalisation semestrielle produit 4 672 $ (35 $ de plus) et la capitalisation mensuelle produit 4 693 $ (56 $ de plus que l'annuelle). La difference entre la capitalisation annuelle et mensuelle est inferieure a 60 $.

La plupart des CPG canadiens composent annuellement ou paient les interets a l'echeance (interets simples). Lorsqu'un CPG paie "a l'echeance", il calcule des interets simples : Capital x Taux x Terme. Un CPG de 25 000 $ a 3,5 % pour 5 ans avec interets simples rapporte 4 375 $, soit 262 $ de moins que la capitalisation annuelle.

Le taux annuel effectif (TAE) standardise les differentes frequences de capitalisation en un seul chiffre comparable. Un taux de 3,5 % compose semestriellement a un TAE de 3,53 %, tandis que 3,5 % compose mensuellement a un TAE de 3,56 %.

Exemple concret : calcul du rendement d'un CPG dans un CELI

**Etape 1 : Entrez votre montant de depot.** Vous prevoyez investir 25 000 $ dans un CPG a l'interieur de votre CELI.

**Etape 2 : Definissez le taux d'interet.** Vous avez trouve un CPG non rachetable a 3,50 % d'une banque en ligne.

**Etape 3 : Choisissez votre terme.** Vous selectionnez un terme de 3 ans pour equilibrer taux et liquidite.

**Etape 4 : Selectionnez la frequence de capitalisation.** Ce CPG compose annuellement, ce qui est standard pour la plupart des CPG canadiens. Selectionnez "Annuelle" dans le calculateur.

**Etape 5 : Choisissez votre type de compte.** Selectionnez "CELI" puisque le CPG est detenu dans votre compte d'epargne libre d'impot.

**Etape 6 : Consultez les resultats.** Votre CPG de 25 000 $ a 3,50 % compose annuellement sur 3 ans arrive a echeance a 27 689 $. Vous gagnez 2 689 $ en interets. Parce qu'il est dans un CELI, la totalite des 2 689 $ est libre d'impot. Dans un compte non enregistre a un taux marginal de 30 %, vous auriez perdu 807 $ en impot.